“全面注冊制,改革向未來”投教問答(三) 暨“3·15投資者保護主題教育活動”
發(fā)布時間:2023-03-29     作者:     瀏覽量:3752   分享到:

一、全面注冊制改革下各板塊交易制度是如何設(shè)定的?

答:本次全面注冊制改革,滬深交易所借鑒科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板經(jīng)驗,以更加市場化、便利化為導(dǎo)向,以保持合理流動性,提高定價效率,增強市場內(nèi)在穩(wěn)定性為基本思路,將科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板部分交易制度復(fù)制推廣至主板,并對主板交易制度進行優(yōu)化完善。

1)主板交易制度主要優(yōu)化內(nèi)容:

一是首次公開發(fā)行上市的股票,上市后的前5個交易日不設(shè)價格漲跌幅限制,5個交易日后為上下10%的漲跌幅限制。

二是優(yōu)化盤中臨時停牌制度,無價格漲跌幅限制股票盤中交易價格較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達到或超過30%、60%的,停牌10分鐘。

三是優(yōu)化有效申報價格范圍規(guī)定,在復(fù)制科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板股票現(xiàn)有2%有效申報價格范圍要求的同時,增加了“十個申報價格最小變動單位”的安排。

四是滬市主板增加本方最優(yōu)價格申報和對手方最優(yōu)價格申報兩類市價申報方式,同時允許市價申報可用于無價格漲跌幅限制證券,并引入市價申報保護限價等。

2)科創(chuàng)板交易制度基本不變,主要將規(guī)則進行了合并整理:在《上海證券交易所交易規(guī)則》新設(shè)“第六章 科創(chuàng)板交易特別規(guī)定”,對科創(chuàng)板的差異化安排進行集中規(guī)定。此外,本次修訂還吸納了風(fēng)險警示板股票交易相關(guān)規(guī)則,并集中體現(xiàn)在第四章第四節(jié)“風(fēng)險警示板交易事項”中。

3)創(chuàng)業(yè)板交易制度,一是將規(guī)則進行合并整理。將《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板交易特別規(guī)定》及其發(fā)布通知中規(guī)定的創(chuàng)業(yè)板差異化交易機制安排統(tǒng)一整合納入《交易規(guī)則》。二是優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板交易制度。第一,優(yōu)化存拒單機制。將超過申報價格范圍的訂單暫存交易主機的做法改為直接拒單,增強交易即時反饋。第二,優(yōu)化價格籠子機制。在現(xiàn)行2%有效申報價格范圍基礎(chǔ)上增設(shè)“十個申報價格最小變動單位”機制安排,給予低價股必要的申報空間。

 

二、主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板股票每股申報數(shù)量是如何規(guī)定的? 

答:(1)對于競價交易:

滬深主板。申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。賣出股票、基金、權(quán)證時,余額不足100股(份)的部分,應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出。交易所另有規(guī)定的除外。單筆申報最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過100萬股(份)。

科創(chuàng)板。競價交易買入證券的,限價申報方式單筆申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股,且不超過10萬股;市價申報方式單筆申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股,且不超過5萬股。賣出時,余額不足200股的部分,應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出。

創(chuàng)業(yè)板。申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。賣出證券股票、基金、權(quán)證時,余額不足100股(份)的部分,應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出。限價申報單筆申報數(shù)量不得超過30萬股,市價申報的單筆申報數(shù)量不得超過15萬股。

2)對于大宗交易:

滬深A股單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬股,或者交易金額不低于200萬元人民幣。滬市B股單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬股,或者交易金額不低于20萬元美元;深市B股單筆交易數(shù)量不低于3萬股,或者交易金額不低于20萬元港幣。;基金單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于200萬份,或者交易金額不低于200萬元。

 

三、上交所主板競價交易現(xiàn)在接受哪幾種方式的市價申報?

答:上交所主板可以接受以下方式的市價申報。

1)最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報。即該申報在對手方實時最優(yōu)5個價位內(nèi)以對手方價格為成交價逐次成交,剩余未成交部分自動撤銷。

2)最優(yōu)5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報。即該申報在對手方實時5個最優(yōu)價位內(nèi)以對手方價格為成交價逐次成交,剩余未成交部分按本方申報最新成交價轉(zhuǎn)為限價申報;如該申報無成交的,按本方最優(yōu)報價轉(zhuǎn)為限價申報;如無本方申報的,該申報撤銷。

3)本方最優(yōu)價格申報。即該申報以其進入交易主機時,集中申報簿中本方最優(yōu)報價為其申報價格。本方最優(yōu)價格申報進入交易主機時,集中申報簿中本方無申報的,申報自動撤銷。

4)對手方最優(yōu)價格申報。即該申報以其進入交易主機時,集中申報簿中對手方最優(yōu)報價為其申報價格。對手方最優(yōu)價格申報進入交易主機時,集中申報簿中對手方無申報的,申報自動撤銷。

5)上交所規(guī)定的其他方式。